<p>Profitabilitas Bank Pembangunan Daerah (BPD) yang diproksikan dengan <em>Return on Asset </em>selama tahun 2015-2020 mengalami tren purunan dimana hal tersebut berpotensi pada munculnya permasalahan <em>financial distress</em> yang dapat mengakibatkan menurunnya kepercayaan masyarakat terhadap BPD. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui bagaimana pengaruh permodalan yang diproksikan melalui <em>Capital Adequacy Ratio</em> (CAR), likuiditas melalui <em>Loan to Deposit Ratio</em> (LDR), dan kualitas kredit diproksikan melalui <em>Non Performing </em><em>Loan</em> (NPL) terhadap profitabilitas dari 25 BPD konvesional di Indonesia yang melaporkan laporan keuangannya kepada OJK dan memiliki data laporan keuangan yang lengkap yang terlampir pada <em>website </em>OJK selama periode tahun 2015-2020. Metode penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah menggunakan analisis regresi data panel dengan menggunakan <em>software</em> <em>Eviews</em>. Hasil penelitian menunjukkan bahwa CAR memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap ROA, LDR memiliki pengaruh yang positif dan signifikan terhadap ROA, dan NPL memiliki pengaruh yang negatif dan signifikan terhadap ROA. Untuk itu, agar profitabilitas BPD dapat meningkat maka diharapkan BPD dapat terus menjaga rasio kecukupan modalnya jangan sampai menurun, menjaga likuiditasnya dan peran BPD dalam melakukan ekspansi kredit dapat mengalami tren peningkatan, serta meningkatkan kualitas kredit dengan menjaga rasio NPL kurang dari 5%. Dengan rasio profitabilitas yang semakin baik, maka BPD diharapkan dapat terhindar dari kemungkinan terjadinya <em>financial distress</em>, serta BPD dapat terus meningkatkan kinerjanya agar tetap efisien dalam berkontribusi untuk pembangunan daerah.</p>